Walaupun harga tenaga telah jatuh secara mendadak daripada paras tertinggi selepas pandemik, ada sebab untuk mempercayai bahawa krisis masih belum selesai.Laporan terbaru oleh Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) menyebutnya "krisis tenaga global yang pertama."
Ini kerana geopolitik memburukkan lagi masalah dalam industri yang sudah dilanda wabak itu.Bagi pengguna, terutamanya kumpulan berpendapatan rendah yang membelanjakan sebahagian besar gaji mereka untuk tenaga, ini adalah satu pukulan berganda.Kerana sama ada mereka menerima wang percuma semasa wabak atau tidak, mereka pasti perlu membayarnya semula kerana harga segala-galanya daripada makanan dan gas kepada perumahan dan kereta semakin meningkat.Dan kini Fed sedang melakukan segala yang boleh untuk memburukkan lagi kesakitan.Kerana keadaan harus menjadi lebih buruk sebelum menjadi lebih baik.
Walaupun menyakitkan, ini adalah kejatuhan untuk syarikat minyak dan gas AS, yang sanggup terus menaikkan harga sambil mengehadkan pengeluaran.Lagipun, krisis tenaga telah membina selama bertahun-tahun apabila syarikat minyak terus mengurangkan kapasiti sebelum mereka boleh menghasilkan tenaga bersih yang mencukupi untuk menggantikannya.Pelabur menyokong idea kapasiti terhad kerana ia adalah peralatan penyelenggaraan tinggi yang boleh mengurangkan keuntungan secara serius apabila permintaan berkurangan.
Tetapi tahun ini pentadbiran Biden terpaksa mengeluarkan rizab strategik untuk menurunkan harga ke paras yang munasabah, jadi jelas kepada semua orang bahawa beberapa kapasiti tambahan diperlukan.Inilah yang kita lihat sekarang.Harga berkemungkinan kekal dalam julat $70-$90 untuk kebanyakan tahun 2023, sekali lagi membolehkan kerajaan menambah rizab strategik.Jadi tidak kira apa yang kita fikirkan, permintaan itu tidak ke mana-mana.
Pada skala global, keadaan juga menggalakkan.Akibat kegagalan ini akan menjadi kurang teruk jika Rusia adalah pemain yang lebih kecil dalam pasaran ini.Tetapi kerana statusnya sebagai pembekal utama minyak, serta pembekal utama gas (ke Eropah), ia telah mendapat banyak kepentingan.Rusia berkata ia akan mengurangkan pengeluaran sebanyak 7% sebagai tindak balas kepada sekatan Barat dan percubaan untuk mengehadkan harga minyak Rusia.Kami tidak tahu berapa lama dia boleh terus melakukan ini, kerana harga yang lebih tinggi akan merugikan pelanggannya, sudah tentu.
Walau bagaimanapun, pada tahun 2023, faktor lain akan dimainkan.Ini adalah China.Negara Asia telah ditutup hampir sepanjang tahun ini.Jadi walaupun AS perlahan sedikit, China mungkin mula bersenandung.Ini bermakna permintaan yang lebih tinggi (dan kuasa harga) untuk saham ini.
Syor IEA untuk meningkatkan perbelanjaan tenaga bersih dan bukannya minyak bermakna krisis semasa harus berterusan sehingga penggunaan bahan api fosil (yang telah meningkat berkat pertumbuhan ekonomi) memuncak dan kemudian memasuki fasa penurunan yang stabil.
Ia meramalkan bahawa "penggunaan arang batu akan menurun dalam beberapa tahun akan datang, permintaan gas asli akan stabil menjelang akhir dekad, dan peningkatan jualan kenderaan elektrik (EV) bermakna permintaan minyak akan stabil pada pertengahan 2030-an dan kemudian menurun sedikit ke arah penghujung dekad.”pertengahan abad ini..”
Walau bagaimanapun, untuk mencapai pelepasan sifar menjelang 2050, pelaburan tenaga bersih perlu melebihi $4 trilion menjelang 2030, iaitu separuh daripada tahap semasa.
Secara keseluruhan, permintaan untuk minyak akan kekal kukuh dalam beberapa tahun akan datang, dan kami boleh memanfaatkannya sepenuhnya dengan membuat pelaburan pintar.Lihat apa yang saya pilih hari ini -
Helmerich & Payne menyediakan perkhidmatan penggerudian dan penyelesaian untuk penerokaan minyak dan syarikat pengeluaran.Ia beroperasi melalui tiga segmen: Penyelesaian Amerika Utara, Teluk Luar Pesisir Mexico dan Penyelesaian Antarabangsa.
Pendapatan suku keempat syarikat adalah sejajar dengan Anggaran Konsensus Zacks, meningkat 6.8%.
Ramalannya untuk tahun fiskal 2023 dan 2024 (sehingga September) telah disemak naik masing-masing sebanyak 74 sen (19.9%) dan 60 sen (12.4%), sepanjang 60 hari lalu.Penganalisis kini menjangkakan pendapatan syarikat masing-masing meningkat 45.4% dan 10.2%, dalam tempoh dua tahun, manakala keuntungan meningkat 4,360% dan 22.0%.Zacks Rank #1 (Disyorkan Beli) dimiliki oleh industri minyak dan gas serta penggerudian (dalam 4% teratas industri yang dikategorikan oleh Zacks).
Pengurusan optimistik tentang "momentum yang ketara dalam fiskal 2023".Pelabur harus digalakkan untuk memberi tumpuan kepada tiga faktor penting.
Pertama sekali, ia adalah armada Flexrig, yang menjadikan peruntukan modal lebih cekap.Ini meninggalkan masa henti minimum untuk setiap pelantar kerana kontrak untuknya dipindahkan kepada pelanggan lain sejurus selepas ia dikosongkan oleh seorang pelanggan.Ini boleh menjimatkan banyak wang.Tahun ini, Helmerich juga akan memulakan semula 16 pelantar paip sejuk yang mana ia mempunyai kontrak jangka tetap sekurang-kurangnya 2 tahun.Kira-kira dua pertiga daripada jumlah ini telah pun dikeluarkan, kebanyakannya adalah untuk aset penerokaan dan pengeluaran dagangan awam yang besar, terutamanya pada separuh pertama tahun kewangan.
Kedua, harga rig telah tinggi tahun ini, yang tidak menghairankan memandangkan krisis tenaga.Tetapi apa yang amat menggalakkan ialah permintaan kukuh dan lanjutan kontrak dijangka akan meningkatkan lagi purata harga armada operasi.Pengurusan telah menyaksikan peningkatan yang besar pada tahun fiskal ini.Penawaran teknologi dan penyelesaian automasinya jelas memacu permintaan kerana pelantar lama tidak lagi cekap.
NexTier Oilfield Solutions menyediakan perkhidmatan penyiapan dan pengeluaran dalam takungan sedia ada dan lain-lain.Syarikat beroperasi dalam dua segmen: Perkhidmatan Penyiapan Telaga dan Perkhidmatan Pembinaan Telaga dan Kerja.
Pada suku terbaharu, NexTier mengatasi anggaran konsensus Zacks sebanyak 6.5%.Hasil jatuh 2.8%.Ramalan pendapatan untuk 2023 kekal stabil sepanjang 60 hari lalu, tetapi ia telah meningkat sebanyak 16 sen (7.8%) sepanjang 90 hari lalu.Ini bermakna peningkatan hasil sebanyak 24.5% pada tahun hadapan dan peningkatan hasil sebanyak 56.7%.Saham Zacks Rank #1 dipegang oleh Oil & Gas – Field Services (11%) Teratas.
Pengurusan bercakap tentang kelebihan struktur yang dinikmati oleh syarikat.Ketiadaan armada keretakan adalah salah satu kesesakan utama yang menghalang pertumbuhan pengeluaran tanah di AS.Walaupun armada binaan baharu sepatutnya meningkatkan saiz armada semasa sebanyak 270 sebanyak kira-kira 25%, bebanan permintaan tinggi dan kekangan rantaian bekalan pada armada warisan yang tidak direka untuk operasi keretakan moden akan menyebabkan banyak armada tidak beroperasi.Akibatnya, armada akan terus kekurangan bekalan.Syarikat E&P juga sedang mencari untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham daripada membina kapasiti.
Akibatnya, menjelang akhir tahun 2023, permintaan AS (pengurusan memetik konsensus industri sebanyak 1 mb/h) akan terus melebihi bekalan (1.5 mb/h), dan walaupun dengan kemelesetan sederhana, jurang ini berkemungkinan berterusan.bagi sesetengah negara.masa Sekurang-kurangnya untuk 18 bulan akan datang.
Walaupun harga NexTier akan lebih tinggi pada tahun 2023, mereka masih akan berada 10-15% di bawah paras pra-pandemi.Walau bagaimanapun, syarikat itu mengambil kesempatan daripada situasi itu untuk merundingkan semula syarat-syarat komersial yang lebih menguntungkan dan memasuki rakan kongsi yang lebih kukuh.Sementara itu, peralatan berkuasa gas aslinya terus mendapat harga yang lebih baik disebabkan kelebihan kos bahan api yang ketara.Oleh itu, mereka dijangka kekal aktif walaupun sekiranya berlaku kemelesetan.
Patterson menyediakan perkhidmatan penggerudian kontrak darat kepada pengendali minyak dan gas AS dan antarabangsa.Ia beroperasi melalui tiga segmen: Perkhidmatan Penggerudian Kontrak, Perkhidmatan Suntikan dan Perkhidmatan Penggerudian Arah.
Syarikat itu melaporkan keputusan yang sangat kukuh pada suku terakhir, mengatasi Anggaran Konsensus Zacks sebanyak 47.4% pada pendapatan dan 6.4% pada jualan.Anggaran konsensus Zacks untuk 2023 telah meningkat sebanyak 26 sen (13.5%) sepanjang 60 hari yang lalu, membayangkan peningkatan sebanyak 302.9% dalam pendapatan.Pertumbuhan hasil dijangka sangat kukuh tahun depan, pada 30.3%.#1 Saham Zacks dipegang oleh Minyak & Gas & Penggerudian (4%) Teratas
Tinjauan baru-baru ini yang dijalankan sebagai sebahagian daripada proses perancangan 2023 menunjukkan bahawa terdapat keyakinan yang kukuh untuk pelantar tambahan di seluruh portfolio luas 70 pelanggan Patterson, termasuk pakar super utama, syarikat bebas milik kerajaan dan pengendali swasta kecil.Mereka kini merancang untuk menambah 40 pelantar pada suku keempat dan 50 lagi pada 2023. Ini merupakan petunjuk positif untuk pertumbuhan perniagaan tahun depan.
Syarikat itu menggunakan permintaan kukuh untuk pelantar untuk merundingkan harga yang lebih tinggi, dan juga meningkatkan bilangan pelantar pada kontrak jangka tetap, meningkatkan keterlihatan keuntungan dan meningkatkan prospek untuk aliran tunai yang stabil.Peralatan canggihnya, termasuk tahap automasi yang lebih tinggi dan pelepasan yang lebih rendah, memungkinkan ini.
Nine Energy Service ialah penyedia perkhidmatan penyiapan darat di Lembangan Amerika Utara dan di peringkat antarabangsa.Ia menyediakan penyimenan telaga, peralatan penyiapan seperti penyangkut pelapik dan aksesori, pembungkus pengasingan patah, lengan patah, alat penyediaan peringkat pertama, palam patah, alat apungan selongsong, dsb., dan lain-lain.perkhidmatan.
Pada suku September, syarikat melaporkan hasil yang mengatasi bimbingan Zacks sebanyak 8.6%, manakala pendapatan mengatasi bimbingan Zacks sebanyak 137.5%.Sepanjang 60 hari yang lalu, penilaian konsensus Zacks telah meningkat sebanyak $1.15 (100.9%), yang bermaksud peningkatan keuntungan sebanyak 301.8% pada tahun 2023. Penganalisis juga menjangkakan peningkatan hasil sebanyak 24.6% yang kukuh.Saham Zacks Rank #1 dipegang oleh Oil & Gas – Field Services (11%) Teratas.
Persekitaran positif yang dilihat oleh pemain yang disebutkan di atas juga ditunjukkan dalam keputusan Nine.Pengurusan berkata kebanyakan kenaikan suku ke suku didorong oleh harga penyimenan dan tiub bergelung yang lebih tinggi, serta lebih banyak alat penyiapan.Kekurangan peralatan dan buruh terus mengehadkan ketersediaan, jadi pelanggan sanggup membayar harga yang lebih tinggi.Bagaimanapun, sebahagian daripada kenaikan harga simen sejak beberapa tahun lalu adalah disebabkan oleh kekurangan simen mentah.
Sembilan mempunyai bahagian pasaran yang besar dalam segmen penyimenan dan penutupan larut.Menghadapi kekurangan bahan mentah dan keperluan untuk mengurangkan pelepasan, penyelesaian inovatif membantu syarikat mengambil bahagian 20% dalam penyimenan telaga.Bahagiannya dalam pasaran palam larut (ia adalah salah satu daripada empat pembekal dengan bahagian 75%) dilindungi oleh halangan yang tinggi untuk masuk kerana ia termasuk bahan termaju yang tidak mudah untuk direplikasi.Ia juga merupakan segmen yang berkembang pesat, dengan pengurusan menjangkakan pertumbuhan 35% menjelang akhir 2023.
Ingin mendapatkan nasihat terkini daripada Zacks Investment Research?Hari ini anda boleh memuat turun 7 saham teratas untuk 30 hari akan datang.Klik untuk mendapatkan laporan percuma ini
Masa siaran: Jan-14-2023